⚠️ Важна новина за пенсиите от 3 ноември: остава по-малко от месец до ключов срок! Какво се променя за парите на българите?

Важни промени в пенсионната система на България предстоят от 1 януари 2027 г., а срокът за един от най-съществените избори изтича още на 30 ноември 2026 г. Хората, които се осигуряват за втора пенсия, вече могат да определят как да бъдат инвестирани техните натрупани средства. Ако не направят избор, пенсионните дружества ще ги разпределят автоматично според възрастта им.

Към днешна дата, 3 ноември 2026 г., остават 27 календарни дни до крайния срок за подаване на заявление.

Промяната е част от въвеждането на така наречения мултифондов модел, който ще позволи различни инвестиционни стратегии за пенсионните спестявания. Новите правила вече са приети, а Комисията за финансов надзор (КФН) продължава подготовката за тяхното прилагане.

Важно е да се уточни, че реформата не представлява автоматично увеличение на пенсиите, които хората вече получават от Националния осигурителен институт (НОИ). Тя засяга основно допълнителното пенсионно осигуряване и начина, по който се управляват парите за бъдеща втора пенсия.

Какво точно се променя от 1 януари 2027 г.?

Досега средствата в универсалните пенсионни фондове се управляваха според обща инвестиционна политика за съответния фонд.

От началото на 2027 г. във всеки универсален пенсионен фонд ще има три подфонда с различно ниво на инвестиционен риск.

Целта е натрупаните пари да бъдат управлявани по начин, който отчита възрастта на осигуреното лице, времето до пенсионирането му и неговото отношение към финансовия риск.

Младите хора ще имат възможност да изберат по-динамично инвестиране, докато приближаващите пенсиониране ще бъдат насочвани към по-предпазлива стратегия.

Реформата беше одобрена от Народното събрание през март 2026 г. и е предвидена в промените на Кодекса за социално осигуряване.

Три подфонда ще управляват парите за втора пенсия

Новата система предвижда динамичен, балансиран и консервативен подфонд.

1. Динамичен подфонд – по-висок потенциал за доходност, но и по-голям риск

Той е предназначен основно за хора с по-дълъг период до пенсиониране.

При него до 90% от активите могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти с променлив доход, включително акции.

Това създава възможност за по-сериозен дългосрочен растеж на пенсионните спестявания. Същевременно стойността на инвестициите може да се понижава при неблагоприятни движения на финансовите пазари.

2. Балансиран подфонд – умерен риск и по-предпазлива стратегия

При него до 55% от активите могат да бъдат вложени във финансови инструменти с променлив доход.

Идеята е да се постигне разумен баланс между потенциалната доходност и ограничаването на риска.

Този вариант е особено подходящ за обсъждане от хората, които постепенно наближават пенсионна възраст.

3. Консервативен подфонд – основен акцент върху съхраняването на средствата

При този подфонд делът на финансовите инструменти с променлив доход е ограничен до 25%.

Той е най-предпазливият от трите варианта.

За хората, на които остават три или по-малко години до достигане на законоустановената пенсионна възраст, участието в консервативен подфонд е задължително.

Важно е да се има предвид, че по-ниският инвестиционен риск не означава пълна липса на риск.

Какво ще стане, ако не подадете заявление до 30 ноември?

Това е един от най-важните въпроси за осигурените лица.

Неподаването на заявление не означава загуба на натрупаните пари.

Ако човек не направи избор до 30 ноември 2026 г., пенсионното дружество ще го разпредели служебно според възрастта му към 1 януари 2027 г.

Правилата са следните:

• Хората, които не са навършили 50 години, ще бъдат насочени към динамичен подфонд.
• Осигурените от 50-годишна възраст до три години преди пенсионната възраст ще бъдат насочени към балансиран подфонд.
• Хората, на които остават три или по-малко години до пенсионната възраст, ще участват в консервативен подфонд.

Законодателството предвижда и специални преходни правила за определени възрастови групи.

Служебното разпределение на съществуващите осигурени лица трябва да бъде извършено до 15 декември 2026 г.

Така от началото на 2027 г. техните средства ще бъдат управлявани според определения инвестиционен профил.

Как се подава заявление за избор на подфонд?

Гражданите, които желаят сами да определят начина на инвестиране, трябва да се обърнат към пенсионноосигурителното дружество, управляващо техния универсален пенсионен фонд.

Подаването на заявление е възможно в периода от 1 септември до 30 ноември 2026 г.

Преди избора осигурените лица могат да получат информация за инвестиционните политики, рисковете и очакваните характеристики на отделните подфондове.

Пенсионните дружества и техните оторизирани посредници предоставят необходимите консултации.

Препоръчително е хората да не подписват документи, преди да са се запознали с условията и последствията от избраната стратегия.

Самият избор на подфонд е доброволен. Задължително е единствено участието в консервативен подфонд, когато до законоустановената пенсионна възраст остават три или по-малко години.

Може ли човек да промени решението си?

Да. Изборът на инвестиционна стратегия не е окончателен.

Новите правила позволяват промяна след изтичане на определен период, обичайно 12 месеца от предходния избор или служебното разпределение.

За хората, които вече се осигуряват в универсален пенсионен фонд и ще бъдат разпределени при старта на системата, следващата възможност за промяна по общия ред ще бъде от 1 януари 2028 г.

Това дава възможност инвестиционният профил да бъде адаптиран, когато се променят личните обстоятелства или отношението на осигуреното лице към риска.

Ново развитие: КФН вече вписва подфондовете в официалния регистър

Подготовката за реформата преминава от нормативния към практическия етап.

На 27 октомври 2026 г. Комисията за финансов надзор вписа динамичния, балансирания и консервативния универсален подфонд на „Алианц България“.

На 29 октомври регулаторът вписа и трите подфонда на универсалния пенсионен фонд „ЦКБ-СИЛА“.

Тези решения са част от необходимите действия, за да могат новите инвестиционни структури да започнат работа през 2027 г.

КФН публикува и допълнителни указания за служебното разпределение на осигурените лица, включително за специфични случаи, свързани с наследяване и избор на начин на инвестиране.

Засягат ли промените хората, които вече са пенсионери?

Тук има важно разграничение.

Българската пенсионна система включва държавното обществено осигуряване, допълнителното задължително пенсионно осигуряване и доброволното пенсионно осигуряване.

Пенсиите, изплащани от НОИ, са част от първия стълб.

Новият мултифондов модел засяга втория и третия стълб, където се натрупват и инвестират средства по индивидуални пенсионни партиди.

Следователно пенсионер, който получава единствено държавна пенсия от НОИ, няма задължение да подава заявление за избор на подфонд само заради тази реформа.

За хората, които получават или предстои да получават допълнителни пенсионни плащания, са предвидени и промени в правилата за изплащане на средствата.

Това обаче не означава, че всички вече отпуснати пенсии ще бъдат увеличени или преизчислени автоматично от 1 януари 2027 г.

Какво се променя при доброволните пенсионни фондове?

Промените обхващат и третия пенсионен стълб, при който гражданите могат доброволно да правят допълнителни вноски.

При тези фондове създаването на различни подфондове ще бъде по преценка на пенсионното дружество.

Ако дружеството реши да въведе мултифондова структура, задължително трябва да създаде балансиран подфонд.

Осигурените лица ще могат да изберат предпочитания от тях вариант в тримесечен срок след съобщаването на съответните промени.

Това е различна процедура от общия срок 30 ноември 2026 г., който се отнася до първоначалния избор в универсалните пенсионни фондове.

Лични ли са парите за втора пенсия и могат ли да бъдат наследявани?

Средствата по индивидуалната пенсионна партида се натрупват чрез осигурителни вноски и резултатите от тяхното инвестиране.

Те се отчитат индивидуално, а законодателството предвижда възможности за наследяване при определени условия.

Конкретните права на наследниците зависят от обстоятелствата и от това дали осигуреното лице все още натрупва средства или вече е започнало да получава пенсионни плащания.

Реформата предвижда и развитие на механизмите за защита на осигурените лица.

Сред тях са гаранции, свързани с внесените осигурителни вноски, изисквания към капиталовата обезпеченост на пенсионните дружества и нови правила за изплащането на допълнителните пенсии.

Тези механизми обаче не представляват обещание за определена инвестиционна доходност всяка година.

Ще бъдат ли по-високи бъдещите пенсии?

Една от основните цели на мултифондовия модел е създаването на условия за по-високи натрупвания в дългосрочен план.

Според представените от КФН разчети при определени допускания за доходността и инвестиционния профил новата система би могла да увеличи дела от последната заплата, който се замества от допълнителната пенсия.

Това обаче са моделни оценки, а не гарантирани резултати за всеки осигурен.

Реалният размер на бъдещата допълнителна пенсия ще зависи от направените вноски, продължителността на осигуряването, пазарната доходност, удържаните такси и условията за изплащане.

Възможни са периоди на отрицателна доходност, особено при по-динамичните инвестиционни стратегии.

Пенсионните фондове получават нови инвестиционни възможности

С реформата се разширява и наборът от финансови инструменти, в които пенсионните фондове могат да инвестират.

Сред новите възможности са инфраструктурни облигации, определени борсово търгувани фондове и други допустими инвестиционни инструменти.

Предвидени са и възможности за вложения в дружества, свързани със значими инфраструктурни проекти, при спазване на нормативните условия.

Целта е да се осигури по-голяма диверсификация на инвестиционните портфейли и възможност за дългосрочна доходност.

Успоредно с това се въвеждат по-строги изисквания за управлението на средствата и капиталовата устойчивост на пенсионните компании.

Част от промените засягат и начина, по който таксите ще бъдат обвързани с постигнатите инвестиционни резултати.

Как да проверите в кой пенсионен фонд се намират парите ви?

Ако не знаете в кой универсален пенсионен фонд постъпват вашите осигурителни вноски, можете да направите справка чрез Националната агенция за приходите.

НАП предоставя електронна услуга за проверка на фонда за допълнително задължително пенсионно осигуряване и наредените към него вноски.

След като установите името на пенсионното дружество, можете да се свържете с него, за да получите информация за натрупаните средства, възможните подфондове и процедурата за подаване на заявление.

Електронната справка е достъпна чрез портала на НАП: https://portal.nra.bg/details/report-dzpo

Какво е най-важно към 3 ноември 2026 г.?

България е на финалния етап от подготовката за една от най-съществените промени в допълнителното пенсионно осигуряване през последните години.

От 1 януари 2027 г. начинът на инвестиране на средствата за бъдеща втора пенсия ще може да се съобразява с различните потребности и предпочитания на осигурените лица.

До 30 ноември 2026 г. хората, които вече са осигурени в универсален пенсионен фонд, имат възможност да направят предварителен избор.

Тези, които не предприемат действие, няма да загубят пенсионните си спестявания. Те ще бъдат разпределени служебно съгласно нормативните правила.

КФН препоръчва гражданите да се информират чрез официалните канали на пенсионните дружества и да търсят квалифицирана консултация, преди да вземат решение.

За бъдещите пенсионери изборът е важен, защото инвестиционната стратегия може да окаже влияние върху средствата, които ще бъдат натрупани до момента на пенсионирането.

Информацията е актуализирана към 3 ноември 2026 г. Статията има информативен характер и не представлява индивидуален финансов или инвестиционен съвет. Инвестиционните резултати не са гарантирани, а изборът на пенсионен подфонд следва да бъде съобразен с личните обстоятелства и действащото законодателство.

Източници

1. Комисия за финансов надзор – Всичко, което трябва да знаете за мултифондовия модел
2. КФН – От 1 септември избираме как да се управляват пенсионните ни спестявания, 21 август 2026 г.
3. КФН – Приети нормативни актове за мултифондовата система, 4 август 2026 г.
4. КФН – Решения от заседанието на 27 октомври 2026 г.
5. КФН – Регистър на решенията за октомври 2026 г., включително вписването на подфондовете на „ЦКБ-СИЛА“
6. Народно събрание – Приемане на мултифондовия модел
7. Държавен вестник – Закон за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване, бр. 27 от 17 март 2026 г.
8. НАП – Електронна справка за пенсионен фонд и осигурителни вноски

Редакция "БГ Нюз"

Публикувано от Редакция „БГ Нюз“

Изпращайте ни вашите сигнали и снимки по всяко време на имейл bgnewsmedia@gmail.com

За нас / ABOUT US